În perioada 11 – 29 iulie persoanele fizice pot achiziționa titluri de stat emise de Ministerul Finanţelor Publice (MFP), pentru o perioadă doi ani, la o valoare nominală de 100 de lei şi o dobândă de 2,15% pe an.
Practic, cumpărând aceste titluri de stat (pe care mulți le cunoaștem și sub denumirea de certificate de trezorerie) vom economisi bani prin creditatea statului român. Vorbim despre unul dintre cele mai sigure plasamente posibile, garantate integral de stat.
O să încerc, în cele de mai jos, un mic ghid pentru cei care iau în considerare achiziționarea de titluri de stat și mă bucur că în 2016 procedura de achiziție este mult simplificată față de 2015.
De unde poți cumpăra titluri de stat în 2016?
Patru bănci intermediază în acest an cumpărarea de titluri de stat: BCR, BRD, Raiffeisen Bank și Banca Transilvania.
Ceea ce înseamnă că pentru a le cumpăra trebuie să te prezinți la ghișeul uneia dintre acestea cu buletinul și te vor îndruma ei către ceea ce trebuie să faci în continuare.
Care este prețul și care este dobânda din acest an?
Prețul unui titlu de stat este de 100 de lei, iar dobânda de 2.15%.
Ceea ce este important este că în cazul titlurilor de stat dobânda nu este impozabilă, adică statul nu își oprește 16% din valoarea ei și tu rămâi cu întreaga sumă. Personal, dacă anul trecut am considerat această dobândă complet neatractivă, anul acesta (când dobânda este aceeași) am constatat că este una dintre cele mai bune dobânzi oferite pentru o investiție sigură 100% teoretic.
Cum cumpărăm titluri de stat?
Așa cum spuneam, pentru a cumpăra titluri de stat trebuie să te prezinți la ghișeul uneia dintre cele 4 bănci intermediare (BCR, BRD, Raiffeisen Bank și Banca Transilvania) cu cartea de identitate.
Iată și care sunt pașii pe care îi vom parcurge:
- Ne prezentăm la una din bancile care distribuie emisiunea de titluri de stat, precizând numărul de titluri de stat pe care dorim să îl cumpărăm. Prezentăm buletinul sau pașaportul și dovada plății titlurilor de stat (doar în cazul în care am efectuat plata printr-o altă bancă),
- Oferim datele contului bancar personal. În cazul în care nu avem un cont bancar, putem opta pentru deschiderea unuia la banca de unde cumpărăm titlurile (am înțeles că putem subscrie titluri și cu numerar, caz în care nu știu exact dacă e necesar un cont bancar – verific informația zilele următoare și revin cu precizări),
- Dupa realizarea subscrierii, vom primi din partea ofiterului bancar două exemplare ale formularului de subscriere.
- Verificăm cu atenție datele din formularul de subscriere: date de identificare, numărul de titluri și contul in care se vor efectua platile de principal si dobanda aferente titlurilor detinute.
Care sunt avantajele și dezavantajele
Evident, nu toți suntem la fel și nici obiectivele noastre de economisire pe termen mai scurt sau mai lung nu au cum să fie identice.
Care sunt avantajele pe care le văd eu în achiziționarea titlurilor de stat:
- o investiție sigură,
- o variantă de diversificare a economiilor,
- o dobândă neimpozabilă și destul de bună (dacă anul trecut existau dobânzi mai mari pe piață, acum băncile oferă o dobândă mai mică chiar decât aceasta, plus că e impozabilă),
- încasarea dobânzii integral până în acel moment dacă vindem pe bursă (știm deja că la depozite suntem penalizați)
- un avantaj posibil este dobânda, în cazul în care va scădea pe parcursul celor 2 ani care urmează,
- modul relativ simplu de dobândire (mult simplificat față de anul trecut)
Ca și dezavantaje:
- imobilizarea banilor pe termen lung. E drept că putem să îi valorificăm pe bursă, dar pentru unul, două sau 5 titluri e prea mare bătaie de cap,
- un dezavantaj posibil este dobânda relativ mică. Rămâne de văzut dacă tendința de scădere a dobânzilor de la momentul actual se va menține, dar acum dobânda e chiar mai mică decât la unele depozite,
- un dezavantaj, sau mai degrabă un risc, este acela al devalorizării banilor și creșterii dobânzilor între timp. Titlurile pot fi vândute pe bursă, dar în acest caz probabil că valoarea lor va scădea,
- posibilitatea de suprascriere, caz în care ni se vor aloca titluri conform pro ratei (dacă se subscriu titluri de 2 ori mai multe decât sunt puse în vânzare, vom primi jumătate din ce am subscris și restul banilor înapoi – asta înseamnă că ne vom imobiliza pentru o perioadă banii respectivi)
Părerea mea
Știu că toți mă întreabă acest lucru sau ar dori, așa că o să o trec mai jos, cu precizarea că nu reprezintă sub nicio formă vreo recomandare de investiție, fiecare trebuind să facă propriile calcule și să tragă propriile concluzii.
Eu cred că orice portofoliu pe termen lung ar trebui să includă și titluri de stat, în număr mai mare sau mai mic, în funcție de propriile priorități. Și că ar putea să vină o nouă criză, în care investiții cu randament mic, dar mai sigure, să ne poată ajuta. Aurul e în creștere la ora actuală (da, acel Brexit l-a influențat), iar noi nu vom sări în acest an aceste titluri, chiar dacă nu vor ocupa un procent foarte mare în totalul economiiilor.
S-ar putea să găsești interesant și articolul despre titluri de stat din 2015, atunci procedura de subscriere a fost ceva mai complicată (iar dobânzile de la bănci erau mult mai mari).
Lore says
Interesant!As face investitia.Mai ales pentru fiica mea.Multumesc pentru articol!
o femeie says
Super informatie! multumim ca o impartasesti cu noi! 2% fara impozit este o dobanda buna!
Ca o remarca, investitiile pe 2 ani eu le consider ca sunt pe termen mediu ( pe termen lung e un imobil cu ipoteca, de ex… ) .
Intrebare: comisioane la achizitionare? Si mai ales cat timp ia o achizitionare?
Iulia says
Da, pe termen mediu sunt, dar la noi perceptia e un pic diferita :). Majoritatii oamenilor intervalul de 2 ani li se pare foarte lung.
Comisioane nu sunt si procesul nu pare foarte complicat. Revin cu detalii.
Mihaela Damaceanu says
O, ce articol frumos si documentat! Si util. Si ai schimbat tema, arata foarte fain.
Iulia S. says
Multumesc, Mihaela! Ce ma bucur ca mai esti prin preajma :).
E o tema de baza, am instalat-o pentru cineva si mi-a placut cum se vede, e foarte simpla, mai structurata si rezolvă și problema comentariilor – se afisau intr-un mod foarte greu de parcurs. De altfel, cred ca ti-am povestit si tie de ea. Se pare ca intr-adevar e mai ok decat cea veche, am observat o creștere sensibilă a numărului de pagini vizitate, chiar dacă o zi e un interval extrem de mic pentru a concluziona.
Elena fr says
Da, foarte fain arata acum!
Geta says
Eu am înţeles de la Tv. că titlurile sunt pe un şi pe doi ani iar cine optează pentru doi ani va primi la sfîrşit în afară de dobândă şi un bonus 100% garantat dar n-am reţinut exact valoarea, în orice caz e destul de mare. Tu ce stii Iulia despre acest lucru ?
Iulia says
Nu, Geta, nu asa am inteles.
Exista un fel de tragere la sorti prin care o parte dintre cei care si-au pastrat titlurile (se pot vinde pe bursa intre timp) vor primi un premiu. Dar cu tragerile astea la sorti depinde de noroc, nu poti spune ca esti printre castigatori.
Geta says
Aha, deci prin tragere la sorti, multumesc Iulia !
Roxy says
E bine ca lumea începe sa audă despre titluri de stat, bursa. Se formează educația financiara.
Dan says
Intr-adevar, titlurile de stat de anul acesta au o componenta de loterie: dintre cei care vor detine cel putin 1 titlu in ziua scadentei (in 2018) se vor selecta in mod aleator 100 de persoane care vor primi un bonus de 1000 lei (numit „bonus de dobanda”, desi nu are nimic de-a face cu dobanda, este pur si simplu un cadou din partea statului).
Avand in vedere ca numarul celor care subscriu titluri nu va fi chiar IMENS (chiar daca va fi in mod clar mai mare ca anul trecut , cand au fost doar 1236 investitori), sansele de a castiga unul din cele 100 de bonusuri nu sunt prea rele… 🙂
Cu alte cuvinte poti subscrie 1 titlu de 100 lei (stii sigur ca il vei obtine, indiferent de cerere!), iei o dobanda de 2,15% pe an si dupa 2 ani ai o sansa de a castiga 1000 lei. Nu e rau… 🙂
o femeie says
in continuare intreb daca vreunu din voi ati cumparat si cum si de unde.
Dan says
Da, eu. Prin intermediul brokerului meu, Tradeville. Comision 0, evident. 🙂
Iulia says
Eu am fost ieri la Banca Transilvania. Mi-a spus ca e necesar sa am banii in cont si restul rezolv pe loc, in cateva minute. Sau pot veni cu ei cash, dar nu umblu de obicei cu mai mult de 100-200 de lei prin genti. Comisioane nu sunt, acum fac transferul in cont si maine ar trebui sa se vada banii si sa cumpar titlurile. Dobanda se va plati automat tot in contul BT.
o femeie says
ok, deci nu se poate face la distanta (am o jena in a ma deplasa 😀 , daca ma intelegi ce vreau sa zic). Scrisesei si la BTRL un email dar e vara, cred, si de aia nu s-au obosit sa imi raspunda :).
Ia sa ii intreb si pe cei de la Tradeville de fac ceva la distanta 🙂